Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос «Коэффициент платежеспособности формула». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Любая организация располагает определённым запасом оборотных средств, обеспеченность которыми отражается в показателе текущей ликвидности.
Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.
В первом случае цель анализа – определение наличия оснований для открытия конкурсного производства, а также достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения (зарплаты) управляющему. Во втором случае анализ проводится в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, мер по ее восстановлению (если такая возможность имеется), а также подготовки планов санации или ликвидации должника.
Содержание:
Что такое коэффициент платежеспособности
Численное значение коэффициента показывает во сколько раз стоимостная оценка текущих активов превышает величину существующих на момент оценки краткосрочных финансовых обязательств. Этот показатель отражает гипотетическую возможность фирмы, реализовав свои текущие активы осуществить расчет по всем текущим обязательствам Ранее было отмечено, что текущие активы при укрепленном рассмотрении их структуры складываются из величины запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и прочих текущих активов Уже из самой структуры текущих активов следует, что даже превышение ревизуемого уровня коэффициента ликвидности не означает автоматически безусловной возможности осуществления в некоторой ближайшей перспективе всех необходимых текущих платежей.
Он показывает, в какой степени все неотложные финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия. В наиболее сбалансированной официальной системе оценок финансово-хозяйственной деятельности предприятия [5] расширен набор исходных данных: анализ проводится по направлениям инвестиционной, текущей деятельности, оценивается положение на товарных и иных рынках, определяются параметры бизнеса на уровне безубыточности не менее чем за два года, с аналитическим исследованием по кварталам. Расчет всех коэффициентов осуществляется по скорректированным исходным данным бухгалтерской отчетности, что исключает методологические разногласия при их количественной оценке и позволяет избежать неточности в полученных результатах.
Коэффициент утраты платежеспособности характеризует шанс снижения текущей ликвидности. Его действие распространяется на 3 месяца, начиная со дня составления отчётности. Он является неотъемлемой частью методов вычисления неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Любая компания при ведении расчетов с контрагентами использует финансовые средства, также они используются в процессе приобретения сырья и материалов, оплате по кредитам, при покупке производственных фондов. Движение денежных средств способно оказать прямое влияние на процесс производства, поэтому все компании подвергают денежные потоки анализу для того, что бы продуктивней осуществлять планирование и прогнозирование эффективных вариантов развития предпринимательской деятельности. Самым популярным показателем в этой сфере является платежеспособность.
Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:
- каким количеством и каких именно активов располагает организация;
- насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.
Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.
Формула платежеспособности (восстановления)
Он показывает в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа).
Определения коэффициентов платежеспособности приведены в соответствие с терминологией, принятой в Законе от 12.07.2013 № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности» и современной управленческой практике.
Вместе с тем расчет этих коэффициентов не дает точного представления о платежных возможностях предприятия во времени, о развитии его потенциальных возможностей, увеличении эффективности. Еще в начале XX века русский ученый Г. Ф. Шершеневич, исследовавший возможности использования критериев оплатности, писал: «…следует склониться к… системе, которая в основание несостоятельности ставит неспособность должника к платежам» [9, с. 89].
Однако в ряде случаев предприятия могут сохранять достаточно устойчивое финансовое состояние и при коэффициенте платежеспособности ниже 0,5.
Коэффициент утраты платежеспособности
Показатель К тл.к – это значение текущей ликвидности установленное по факту, а Ктл.н – показывает этот же показатель на начало отчётного периода.
Постановлением № 48 изменены критерии оценки финансового состояния и платежеспособности, закрепленные в п. 3 постановления № 1672.
На основе изучения новых подходов к диагностике банкротства предложены приемлемые методы определения платежеспособности во времени. Практическая значимость рассматриваемой далее системы показателей диагностики финансовой состоятельности состоит в получении более точных оценок способности организации рассчитываться по своим обязательствам по мере наступления сроков платежа при условии обеспечения текущей деятельности необходимыми финансовыми ресурсами (табл. 1). При этом соблюдено основное требование доступности информационной базы, на основе которой проводится анализ, показатели не являются излишне сложными и громоздкими.
Группы П3 и П4 учитываются при оценке платежеспособности предприятия в будущем, и чем больше их доля в общих источниках, тем выше уровень финансовой устойчивости предприятия на момент оценки. Это долгосрочные источники финансирования.
То есть аналитики и специалисты считают, что несложные расчеты коэффициента быстрой ликвидности, базирующиеся опять-таки на широко доступных данных, позволяют получить содержательную информацию о состоянии платежеспособности потенциальных клиентов.
К примеру, система критериев признания структуры баланса неудовлетворительной и установления на ее основе неплатежеспособности [1] просуществовала до июля 2003 года и была отменена. Показатели, разработанные в 2001 году Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) [3], имеют ряд недостатков, в частности противоречат идее гармонизации национальных и международных стандартов учета, поскольку в качестве ключевого показателя при расчете коэффициентов, характеризующих способность рассчитываться по обязательствам, выбрана валовая выручка по оплате.
Он показывает в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов.
Часть показателей оценивает способность субъекта хозяйствования погасить обязательства за счет имеющегося имущества: коэффициенты абсолютной, текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами и др., в них заложен принцип оплатности, то есть достаточности имущества для оплаты задолженности. В соответствии с принципом неоплатности (или структуры баланса) должник может быть признан банкротом, если сумма его общей кредиторской задолженности превышает суммарную стоимость принадлежащего ему имущества, то есть должник не способен оплатить долги за счет своего имущества.
В ст. 1 Закона от 13.07.2012 № 415-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон № 415-З) неплатежеспособностью признается неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений. Соответственно, можно сказать, что платежеспособность – это способность субъекта хозяйствования удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным и иным обязательствам.
Значит, организация в среднем по прочим краткосрочным обязательствам может рассчитаться за 8 дней за счет поступающей выручки от продаж.
Коэффициент ликвидности численно выражает отношение текущих активов к текущим пассивам. При значении коэффициента текущей ликвидности около 1 82 предприятие по этому показателю считается достаточно благополучным. Коэффициент текущей ликвидности получил наиболее широкое применение в практической кредитной и инвестиционной деятельности. Подобное положение обусловливается не только простотой его расчета и доступностью необходимой для этого финансовой информации, но и содержательностью его интерпретации.
Один из наиболее популярных – деление пассивов на 4 группы и определение их обеспеченности активами. По аналогии с анализом ликвидности активов. • В 1-ю очередь необходимо погасить кредиторскую задолженность и долг участникам по выплате доходов. Это срочные обязательства. Действительно, эта возможности определяется, с одной стороны, величиной финансовых обязательств, которые необходимо погасить, а с другой — величиной наличных денежных средств и перспективами их поступления за счет реализации продукции (услуг), в том числе за счет сокращения запасов готовой продукции, осуществления расчетов с дебиторами, в первую очередь с покупателями и заказчиками. Именно по причине указанной аналитической ограниченности коэффициента текущей ликвидности он дополняется еще несколькими коэффициентами.
Нормальная финансовая устойчивость достигается, если доля таких источников не меньше 70%. На рассматриваемом нами предприятии ресурсы к концу отчетного года обеспечены ДИФ лишь на 64,48%.
Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Показатель платежеспособности более единицы, поэтому можно говорить о том, что сумма активов предприятия может полностью покрыть краткосрочную и долгосрочную задолженность. Работа компании эффективна.
Указанные коэффициенты определяются в соответствии с Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 № 140/206. Источником информации для расчета является бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с постановлением Минфина от 31.10.2011 № 111.
В случае, когда итоговое значение данного коэффициента меньше 1, изучаемое предприятие находится под угрозой утраты платежеспособности. Это означает что динамика этого коэффициента, которая формируется с начала отчётного периода в течение 3 месяцев, может стать ниже 2, характеризуя тем самым пагубное состояние платежеспособности предприятия.