Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос «Определяющие факторы. О сложной ситуации и росте рынка факторинга». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Давайте исследуем вышеизложенное определение более подробно, и мы объясним его с простыми доступными словами. Сущность факторинга очень проста, если возможно отклонить определенные условия, понять его.
Простыми словами факторинг – это финансирование под уступку денежного требования (ч. 1 ст. 824 ГК РФ). С 2009 года финансовым агентом, который может заключать договор финансирования под уступку денежного требования, может выступать коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ) – это факторинговая компания. Обычно подобные факторинговые операции осуществляются по отработанной схеме (см. рисунок).
Факторинг один из самых распространенных в мире механизмов пополнения оборотного капитала, который может эффективно использоваться как на стабильном рынке, так и в условиях экономического кризиса.
Содержание:
Шесть видов факторинга, которые подойдут любой компании
Финансирование является основной функцией факторинга. Под ней понимается предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Экстенсивный рост на рынке факторинга, который начался в 2003 году, прекратился осенью 2008 года из-за финансового кризиса. Согласно расчетам «Эксперт РА», «доля факторинга в ВВП сократилась с 1,56% в 2007 году до 1,44% в 2008 году. Если в 2007 году объем требований, уступленных Факторам, в 1,7 раза превзошел аналогичный показатель прошлого года, то в 2008 году этот рынок вырос лишь на 16,7% до 602 млрд рублей. Положительный прирост по итогам года — заслуга относительно успешной работы Факторов в I полугодии 2008 года».
Кроме того, вы имеете возможность защитить себя от риска банкротства вашего покупателя. Из суммы факторинговых услуг складывается и стоимость факторинга.
Как планировать финансирование по факторингу с помощью модели в Excel
Например, оптовый продавец может отправить покупателю партию, и покупателей вычислен с нею не непосредственно, и за неделю (по той или иной причине). Или: консалтинговая фирма выполнила анализ бизнеса другой организации, предоставил рекомендации, полностью удовлетворив условия настоящего договора. Устойчивый клиент, в соответствии с тем же самым соглашением, должен выполнить оплату в течение 10 дней (не немедленно).
Факторы в январе — марте 2014 года профинансировали товарооборот на сумму 362 млрд рублей, что на 19% выше, чем в I кв. 2013 года. По итогам I кв. 2014 года совокупный факторинговый портфель вырос на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Договор факторинга – соглашение, по которому поставщик (продавец) реализует товар, но не получает за него плату от покупателя, а уступает финансовому агенту право потребовать ее с покупателя. При этом поставщик не несет ответственности за неисполнение дебитором (покупателем) требования, являющегося предметом уступки (ст. 827 ГК РФ).
Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.
Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. В статье виды факторинга, преимущества и недостатки, отличия от кредита. А также образцы договора факторинга и отчета о затратах на него, которые можно скачать.
Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем.
Специализированные факторинговые компании вкладывают серьезные деньги в развитие информационных технологий при сборе «дебиторки» своих клиентов. Также особое внимание уделяется персоналу по управлению и сбору задолженности.
В 2002 году, согласно расчетам «Эксперт РА», объем российского рынка факторинга был 221,5 млн долларов США. В 2003 году этот показатель вырос до 732,1 млн долларов США. А по итогам 2004 года превысил отметку 2,16 млрд долларов США. Правда, за рубежом темпы роста отечественного рынка факторинга оценивали скромнее. Например, по данным Factors Chain International (FCI), в 2002 году этот показатель был 189,8 млн долларов, а в 2003 году — 547,8 млн долларов США. Основная причина расхождения в оценках — FCI учитывали данные лишь по крупнейшим участникам рынка.
Очевидно, что задержки оплаты серьезно предотвращают бизнес, уменьшая его стабильность и способность к развитию. Возращаясь к самому простому примеру – торговле – пока покупатель не заплатил разобранный оптовым торговцем счетов, продавцом, не может купить новую партию для обслуживания других партнеров. В настоящее время для россиского рынка характерна ориентация поставщика с посреднических компаний на розничную торговую сеть, представленную в основном малыми и средними предприятиями, особенностью которых является проведение закупок на условиях отсрочки платежа. Это в свою очередь влечет за собой увеличение объема дебиторской задолженности поставщика.
Факторинг – это одна из форм залогового финансирования, при этом объем финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых факторинговой компании денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В отличие от других форм залогового кредитования, в данном случае денежные требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита).
Низкое развитие рынка факторинга во многом объясняется проблемами законодательного регулирования его деятельности, не развитостью конъюнктуры рынка. Тем не менее, российский рынок факторинга уже к 2015 году сможет выйти на уровень развитых стран. Такое быстрое развитие объясняется тем обстоятельством, что после кризиса 2008 — 2009 года многим компаниям пришлось искать оптимальную стратегию развития факторинга, произошло перераспределение сил на рынке, а также значительное удешевление факторинговых услуг. К тому же на рынке остались только сильные игроки.
Таким образом факторинг включает взимание дебиторской задолженности клиента (квитанция средств согласно платежным документам), кредитуя и гарантии от кредита и валютных рисков.
Факторинговая компания никогда «не забывает» Ваших покупателей, ежедневно самостоятельно рассылая напоминания о предстоящих платежах, осуществляя звонки на территории всей России, а также используя другие меры, предусмотренные законодательством РФ. Факторинг – это вид финансовых услуг, который может быть интересен компаниям, занимающимся реализацией товаров (работ, услуг). Такие компании часто оказываются перед дилеммой: если продавать свою продукцию только по предоплате, можно отпугнуть многих потенциальных покупателей, а если на условиях отсрочки платежа, то можно лишиться значительного объема оборотных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности. Эту проблему можно решить с помощью факторинга, либо краткосрочного кредита.
ВИДЕО: Как использовать факторинг для привлечения финансирования
Предоставляя большие отсрочки платежа, Вы испытываете больший риск нецелевого использования покупателем средств, полученных от продажи Вашего товара.
Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.
Правда в Российской Федерации факторинговый рынок еще только начал формироваться и занимает сравнительно малую долю в ВВП, хотя и развивается сравнительно бурными темпами. Так по оценкам Министерства экономического развития и торговли в 2001 году доля факторинга в ВВП РФ составляла 0,1%, в 2004 году – 0,5%. В 2008 году доля факторинговых сделок в ВВП достигла 1,45%, с объемом денежных требований 602 млрд. рублей [38]. Тем не менее потенциал российского рынка факторинга, по меркам мирового рынка, еще весьма далек от желанного и не соответствует ни масштабам страны, ни потребностям нашей экономики. Для сравнения, за рубежом доля факторинга в ВВП отдельных стран достигает 13–16%. Доля факторинга в обороте сетевого ретейла ― 40–60% [66].
В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.
Испытывая постоянный дефицит в оборотных средствах, предприятию необходимо искать дополнительные способы финансирования. В мировой практике как правило обращаются к двум механизмам: кредитованию и факторингу. При этом кредитования сегодня является не доступным для большинства малых предприятий ввиду жестких условий к показателям финансовой деятельности, деловой репутации, предъявляемых к клиенту банками, а также из-за сравнительной дороговизны кредита.
Таким образом, финансирование в рамках факторинга избавляет поставщика от дефицита оборотных средств без роста его кредиторской задолженности. При этом компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги. В целом эта услуга получается даже дешевле, чем кредит, несмотря на большие проценты, поскольку в случае получения кредита компания практически всегда имеет на счету определенный неснижаемый остаток.
По объему оборот факторинга десять лет назад был сопоставим с такими финансовыми рынками, как лизинг (5 млрд долларов США) и рублевые корпоративные облигации (5 млрд долларов США — объем новых эмиссий в 2004 году).
Пользуясь факторингом, Вы сразу получаете до 95% от суммы поставки при продажах товаров или услуг с отсрочкой платежа, а факторинговая компания занимается проверкой реальной платежеспособности Ваших старых и новых клиентов, сбором долгов Ваших покупателей.
Компания-клиент заключает договор факторинга с Фактором. Фактор – это факторинговая компания агент, посредник (от англ. factor).
В России первые попытки внедрения факторинга были предприняты в конце 1991 года Токобанком, а затем в 1994 году — Тверьуниверсалбанком, и чуть позже к нему присоединился Мосбизнесбанк.
Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита.
Сущность факторинга просто также состоит в ликвидации этих задержек. Третье лицо (банк, специализированная факторинговая компания) искупает обязательства покупателя, предоставляя продавцу «живые» деньги прямо после продажи товаров. Конечно, это становится не бесплатным – однако, возможность гладкого функционирования бизнеса обычно позволяет «отгонять» комиссию фактора легко.